证监会在有关稽查执法类公告中指出，欺诈发行类案件本质上都是“造假”行为。在证监会重拳“打假”过程中，上半年以万福生科案为代表的一幕幕资本市场“骗局”的真相浮出水面，除了上市公司，这些“骗局”的涉案主体不乏国信证券、平安证券这些知名券商。

　　贤成矿业再融资欺诈发行 遭证监会立案调查

　　2009年4月30日，贤成矿业股东大会通过决议，拟向控股股东西宁市国新投资控股有限公司和自然人张邻非公开发行股份购买相关矿业公司股权。2011年1月7日，贤成矿业完成本次非公开发行，收购标的资产作价5.01亿元。

　　贤成矿业在上述非公开发行购买资产申请过程中，涉嫌报送虚假发行申请文件、骗取发行核准，违反《证券法》第193条第2款及第189条的规定。

　　2013年4月8日，证监会对其正式立案，这是近年来证监会第一次对上市公司再融资欺诈发行行为立案调查。

　　IPO核查风暴劲刮 光大证券中枪遭查

　　2013年4月15日，IPO财务专项检查小组进驻天丰节能开展现场检查，发现其存在违法违规嫌疑。初步调查发现该公司涉嫌虚增收入、虚增资产、关联交易非关联化、关联交易未入账等违法违规行为，在报送IPO申请文件及财务自查报告中虚假记载。

　　5月6日，证监会对天丰节能正式立案，目前调查工作正在进行中。在天丰节能申请IPO过程中，保荐机构光大证券等中介机构涉嫌未勤勉尽责，因此遭证监会立案稽查。

　　光大证券6月20日晚间公告，称公司20日收到证监会因天丰节能项目对公司立案调查的《调查通知书》。

　　万福生科涉欺诈发行 保荐机构平安证券遭重罚

　　根据在上市公司巡检中发现的线索，2012年9月14日，证监会对万福生科(湖南)农业开发股份公司(以下简称万福生科)涉嫌财务造假等违法违规行为立案稽查。

　　2013年5月14日，证监会发布公告，万福生科被查明涉嫌欺诈发行股票和信息披露违法。该案中，平安证券在万福生科上市保荐工作中，未审慎核查其他中介机构出具的意见;未对万福生科的实际业务及各报告期内财务数据履行尽职调查、审慎核查义务;未依法对万福生科履行持续督导责任;内控制度未能有效执行。

　　证监会对平安证券给予警告并没收其万福生科发行上市项目的业务收入2555万元，并处以2倍的罚款，暂停其保荐机构资格3个月。两名涉案保荐代表人被处以30万元罚款，撤销保荐代表人资格，撤销证券从业资格，采取终身证券市场禁入措施。

　　证监会称该案为首例创业板公司涉嫌欺诈发行股票的案件，并指出，欺诈发行、财务造假等行为严重损害投资者合法权益，破坏资本市场公信力，是资本市场的毒瘤。

　　国信证券未尽勤勉尽责义务 遭证监会立案

　　隆基股份在通过发审会后至获得发行核准前及发行过程中，未报告、未披露业绩下滑重大事项，涉嫌违法违规，证监会已于2013年4月25日对其立案调查。

　　国信证券在隆基股份违法违规案中，未尽勤勉尽责和审慎核查义务，出具了具有误导性陈述和重大遗漏的相关文件，未督促隆基股份履行信息披露义务，涉嫌违法违规，2013年6月13日，证监会对国信证券正式立案。

　　投行业务遭处罚 南京、平安证券双双遭降级

　　在7月份出炉的2013年证券公司分类结果中，南京证券、平安证券均遭降级。

　　南京证券、平安证券双双跌出A类评级，被降为CC级、C级，而民生证券也从BBB级降至C级。这三家券商降级原因无一例外与此前投行业务遭受处罚有关。

　　因万福生科案被罚的平安证券更是被连降了6级。而证券公司分类评级结果下降，将导致其缴纳更多的投资者保护基金。